El embalse Arenal es el represamiento del Río Arenal, desaguero de la antigua laguna del mismo nombre. Aprovecha también las aguas de los ríos Aguas Gatatas, Caño Negro, Chiquito, y otros de menor importancia son: San Luis, Sábalo, Piedra, Aguacate, Dos Bocas, Mata de Caña y parte del caudal del río Cote.
El embalse es parte natural y parte artificial, esto debido a que hace muchos años existía una laguna natural, pero luego se establecieron algunos pueblos(Arenal y Tronadora)y finalmente el ICE los reubicó y construyó lo que en este momento conocemos como Embalse Arenal. Estos pueblos ahora se llaman Nuevo Arenal Y Nueva Tronadora.
En la actualidad el Embalse (espejo de agua) mide 8.076 hectáreas, su profundidad media es de 25. 6 mts. y longitud
